2025年上半年，中國廚電行業在復雜多變的市場環境中呈現出“增速放緩但韌性猶存”的特征。根據國家統計局數據，1-6月社會消費品零售總額同比增長5.0%，而家電市場整體零售額同比增幅高達30.7%，成為消費復蘇的重要引擎。然而，廚電市場卻面臨“宏觀增長與微觀低迷”的反差：奧維云網數據顯示，上半年廚電線上零售額同比增長14.0%，線下零售額同比增長21.9%，但與2024年下半年國補政策初期的強勁增長相比，增速已明顯放緩。這一矛盾背后，折射出行業從政策驅動向價值驅動轉型的迫切性，以及存量競爭時代企業突圍路徑的探索。

政策紅利退潮與結構性增長并存

2025年上半年，廚電行業最大的變量是國補政策的急剎車。以舊換新政策的退坡直接導致市場需求斷崖式下滑，尤其是618大促期間，江蘇、廣東、重慶等核心消費省市突然終止補貼，市場瞬間遇冷。數據顯示，6月廚衛主要品類線上零售額全線下滑，油煙機、燃氣灶、洗碗機均價同比跌幅均超10%，部分頭部品牌甚至出現“300元燃氣灶”“500元油煙機”的極端價格競爭現象。政策透支的增長模式難以為繼，行業被迫直面存量市場的殘酷博弈。

然而，在政策退坡的陰影下，結構性升級成為亮點。以高端廚電為例，2025年上半年油煙機線下均價同比上漲5.51%，4500元以上高端產品銷量占比達11.43%，同比增長2.54%。這一趨勢與消費升級的底層邏輯高度契合：用戶對廚房場景的需求已從“功能滿足”轉向“品質體驗”。卡薩帝推出的“AI之眼”全嵌廚電，通過智能感知油煙濃度、自動調節風量甚至“盯鍋防溢”，將AI技術深度融入烹飪場景;方太的Healthy CookingGPT系統則通過健康算法重新定義烹飪效率，這些創新推動高端市場成為行業增長的核心引擎。

品類分化加劇：冰火兩重天

從品類格局看，2025年上半年的廚電市場呈現出顯著的“冰火分化”。剛需品類(油煙機、燃氣灶)在國補刺激與換新周期疊加下保持穩健增長：油煙機零售額同比增長11.8%，燃氣灶同比增長10.1%。品需品類(洗碗機、嵌入式微蒸烤)則因納入國補擴容而表現亮眼，洗碗機零售額同比增長7.5%，嵌入式微蒸烤同比增長5.3%。健康化與場景化成為增長關鍵詞，如0涂層電飯煲(+83%)、全玻璃養生壺(占比20%)等健康概念產品異軍突起，而智能開門烘干洗碗機、微波功能嵌入式產品則通過場景創新撬動需求。

與之形成鮮明對比的是集成灶的持續低迷。受房地產市場低迷、國標變更清庫存壓力以及國補紅利缺失影響，上半年集成灶零售額同比下滑27.6%，零售量下滑24.1%。部分品牌蒸烤款價格甚至下探至3000元，低于去年消毒柜款均價，行業陷入“低價求生”的惡性循環。這一反差揭示了廚電行業對房地產后周期的高度依賴，以及細分品類在政策紅利分配中的結構性失衡。

價格戰白熱化與創新乏力的雙重困境

在需求透支與存量競爭的雙重壓力下，價格戰成為企業爭奪份額的“常規武器”。618大促期間，除嵌入式微蒸烤外，廚電全品類線上均價明顯下跌，消毒柜、集成灶均價跌幅達10%。低價策略雖短暫刺激銷量，卻加速了行業利潤的坍塌：據產業鏈調研，浙江慈溪、廣東順德等廚電產業集群的供應商面臨品牌企業壓價與賬期延長的雙重擠壓，部分廠房租金較五年前腰斬，行業進入“低價與低毛利周期”。

更嚴峻的是，價格內卷擠壓了研發投入空間，導致產品創新陷入低谷。2025年第一季度，多數廚電新品仍停留在“參數競賽”階段——油煙機比拼30m3/min風量、燃氣灶強調5.2kW火力，同質化競爭加劇。盡管頭部品牌如方太、老板電器嘗試以AI大模型突破技術瓶頸，但行業整體仍缺乏顛覆性創新。這種創新乏力與消費者需求升級的矛盾，成為制約市場擴容的關鍵障礙。

場景化突圍：從產品價值到生態重構

面對存量博弈困局，頭部企業開始轉向場景化創新與生態重構。卡薩帝通過“AI之眼”構建智慧廚房生態系統，將煙機、灶具、蒸烤箱聯動，實現“一鍵智慧烹飪”;方太推出“廚改專項服務”，聯合家裝企業解決廚房空間狹小、管線復雜等安裝痛點，推動換新需求釋放。這些探索標志著行業競爭從單一產品向“解決方案”升級，用戶需求從功能滿足向“健康、安全、便捷”的多維價值躍遷。

此外，跨界融合成為破局新路徑。大疆憑借無人機技術切入家電領域，小米以空調為入口構建智能生態，追覓從清潔電器延伸至廚電場景，這些“外來者”的攪局倒逼傳統企業重構競爭邏輯。而細分賽道的“小而精”創新同樣值得關注：針對小眾需求的內衣專用洗衣機、廚房場景定制空調等產品，通過精準定位開辟增量空間。

未來展望：從價格博弈到價值共生

奧維云網預測，2025年下半年家電市場將面臨更大壓力，Q3、Q4零售額或同比下滑2.3%和9.7%，全年大盤僅微增0.2%。對廚電行業而言，破局關鍵在于跳出價格戰陷阱，轉向價值創造：一方面，通過AI、健康材料等技術升級鞏固高端市場;另一方面，以場景化服務解決廚改安裝痛點，激活存量需求。此外，政策層面需探索長效刺激機制，避免“國補依賴癥”導致的市場劇烈波動。

2025上半年的廚電行業，既是政策退潮下的調整期，也是結構性升級的窗口期。在AI技術重構廚房生態、健康需求重塑消費認知的背景下，誰能率先完成從“賣產品”到“賣生態”的轉型，誰將在新一輪競爭中占據先機。這場破局之戰，或將重新定義中國廚房的未來圖景。